» » » Российские компании намерены предложить зарубежным инвесторам рублевые евробонды

Российские компании намерены предложить зарубежным инвесторам рублевые евробонды

Агентство Bloomberg отмечает, что снижение волатильности курса рубля к основным мировым валютам позволило российским компаниям вновь обратиться к почти забытому инструменту заимствования – еврооблигациям, номинированным в рублях.

Российские компании намерены предложить зарубежным инвесторам рублевые евробондыИнвестиционный банк ВТБ Капитал сообщил, что ведет подготовку нескольких сделок, связанных с размещением рублевых евробондов среди зарубежных инвесторов, пишет Bloomberg. Такого не наблюдалось на протяжении последних трех лет.

Транснациональная корпорация Citigroup, организовавшая в течение 2013 года пять размещений российских бондов, считает ситуацию на рынке благоприятной для возрождения этого финансового инструмента, исчезнувшего после того, как в ноябре 2014 года Банк России отказался поддерживать рубль валютными интервенциями, тем самым отпустив его курс.

Уменьшение амплитуды курсовых колебаний, а также повышенное внимание инвесторов к российским долговым бумагам, совпали с поиском российскими компаниями источников рефинансирования своих долговых обязательств. Bloomberg отмечает, что в ближайшие два года они должны выплатить иностранным кредиторам $40 млрд. Западные экономические санкции в значительной степени ограничивают размещение еврооблигаций, номинированных в евро или долларах. Поэтому выпуск рублевых бондов, предназначенных для зарубежных инвесторов, позволяет российским эмитентам иметь доступ к большему объему ликвидности на более длительный срок, чем это возможно на внутреннем долговом рынке.

В ВТБ Капитал агентству сообщили, что переговоры с рядом российских эмитентов, связанные с размещением рублевых евробондов ведутся уже довольно давно. Банк отмечает, что инвесторы стали охотнее приобретать российские долги. Причиной этого в банке считают относительную стабилизацию курса рубля.

Зарубежные инвесторы ищут в российских долгах спасения от минусовой доходности рынка заимствований развитых стран. Его объем превышает $9 трлн. На долю нерезидентов по состоянию на июнь текущего года приходится около 25% рынка ОФЗ. Общая стоимость суверенных облигаций, принадлежащих инвесторам-нерезидентам, оценивается Банком России в рекордные 1,35 трлн. рублей. Благодаря повышенному спросу, доходность 10-летних ОФЗ упала ниже 8%. В лондонском подразделении Citigroup отмечают, что такой уровень доходности не наблюдался с марта 2914 года.

Bloomberg отмечает, что внутрироссийский долговой рынок позволил компаниям в среднем перекредитоваться на 4,4 млрд. рублей. Средний срок погашения при этом составил 6 лет. Согласно прогнозу Sberbank CIB, реализация десятилетних еврооблигаций, номинированных в рублях, способна принести российским резидентам в среднем 20 млрд. рублей.

В ВТБ Капитал считают, что потенциальными эмитентами рублевых евробондов станут частные «голубые фишки» и компании, в капитале которых принимает участие государство.

Звёзд: 1Звёзд: 2Звёзд: 3Звёзд: 4Звёзд: 5 (Пока оценок нет)
Загрузка...

Оставить комментарий

Войти с помощью: